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最近非法期货诈骗有点多。
  见过配资的,见过误入非法期货的,很少见配资误入非法期货的。上海一男子配资误入非法期货交易平台,赔了500万,在“期货”的基础上还加杠杆,真可谓是无知者无畏。还有非法交易平台靠聊感情骗取信任,做得好的业务人员4个月怒赚70万。

  配资炒非法期货,亏损500万发现是虚拟账户

  配资炒非法期货,这个杠杆有多高?

  几天前,有媒体报道,上海的肖先生通过上海中岩投资借款,全部投入到“期货”交易中。但令肖先生没想到的是,交易平台不仅经常出故障,而且3年里几乎一直处于亏损状态。

  因对期货交易并不熟悉,签订协议后,肖先生根据上海中岩投资的要求,下载了博易大师行情。之后,他便通过上海中岩公司提供的账户和密码该进行期货交易。

  “每次交易上海中岩的客服都会推荐期货盘信息,然后我就按照他提供的账户打款、开户。刚开始只做国内盘商品期货,后来客服又推荐了上海华熙投资的国外盘原油。”肖先生说,上海中岩投资客服曾表示他们是一家公司,一个做内盘一个做外盘,很保险。

  不过,令肖先生没想到的是,交易所根本查不到他的账户信息。他开户的上海中岩投资,也不具有期货交易资质。而且,据肖先生表示,开户时公司并没有向他索要过个人身份信息,也未向他提供过任何期货公司信息。

  对此,博易客服人员称:怀疑肖先生一直使用的是虚拟盘而非实操盘。

  记者搜索上海中岩投资发现,网页出现的基本上都是和配资有关的业务,公司并没有期货交易资质,公司提供股票配资、外盘配资等业务。对于上述案情,上海中岩投资则表示,只是给客户提供资金支持,期货交易全部由客户自己交易,出现亏损与公司无关。

  “上海中岩提出的出资是指我投资10万元,他们按照1:10的比例出资100万元。然后开一个110万元的期货盘交易账户。当期货交易亏损到102万、103万时,上海中岩就会强制平仓。亏损的7、8万元由我自己承担,他们的本金不受损失。如果我想继续投资,就需要再次投钱。”肖先生告诉期货日报记者。

  该公司的网站上这样宣传:

巨亏500万,还是配资……这个“智商税”有点贵打开APP 阅读最新报道
  配资炒股合作中的双方称为操盘方和出资方,操盘方是指需要扩大操作资金的投资者,出资方是指为操盘方提供资金的个人。合作过程如下:
  首先,操盘方与出资方签署合作协议,约定股票配资费用及风险控制原则;其次,操盘方作为承担交易风险的一方,向出资方交纳风险保证金(此为操盘方自有资金),以获得出资方提供的2到5倍于其自有资金的交易账户;之后,由操盘方独立操作该账户,同时,出资方按合同约定对该账户进行风险监控,以确保其出资安全。

  “男友”带着炒期货,30岁女子被骗20多万

  无独有偶,据环球外汇网报道,近日河南周口一30岁离异女性,通货婚恋平台结识 “男友”,该“男友”称可带她搞“期货投资”,结果被骗走20多万元。

  张女士是一名离异女性,她通过某婚恋交友平台发布信息,寻找自己的另一半。随后,一个自称叫卢某的男子走进了她的生活。这位卢某自称原本是房地产开发商,现在从事期货投资生意,条件颇为优越。在充分骗取张女士的感情信任后,卢某声称可以带她一起搞期货投资。

  于是,张女士拿出5万元进入卢某提供的交易平台中,果然,她很快就尝到了甜头,没过几天就赚了几千元钱。而当她第二次投入5万元时,却发现赔了。这时,“男友”卢某体贴地鼓励她多投一些,争取一次“翻身”。

  可是张女士前后共投了20多万元,不仅没“翻身”,连“男友”的影子也找不到了。微信里卢某已经把她拉黑,期货平台上账号余额为“0”。

  警方调查后发现,卢某所在的犯罪团伙中,成员们打着网络相亲交友的幌子,骗取单身、离异女性的情感信任后,谎称可以带她们搞期货投资而疯狂骗取钱财。

  而所谓的期货平台压根不存在,卢某推荐的这款期货投资APP根本不与正规的期货投资平台相连,犯罪分子可以自己设置参数,“让你赚你赚,让你赔你赔”。

  他们像正规公司一样发布招聘启事,然后对员工进行岗前培训,按照提前设定的“剧本”让员工熟悉套路实施诈骗,新入行的员工首月月薪3000元,此后靠诈骗提成拿“工资”。其中,“业绩”最好的一名员工曾在短短4个月内拿了70多万元提成。

  在“剧本”里,团伙成员不仅虚构多种身份,而且还为不同身份的人量身打造了“台词”。比如,冒充音乐教师诈骗时,就与受害人聊音乐方面的话题骗取信任;冒充成功商人诈骗时,就与受害人聊国内经济形势而骗取信任;而冒充普通暖男诈骗时,又换成了较为浪漫温馨的体贴问候……

  火眼精金识别非法期货

  《期货交易管理条例》第六条明确规定:未经国务院批准或者国务院期货监督管理机构批准,任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。实际中,期货交易因其特殊的交易制度,常被不法分子拿来利用,设立各种名目的现货交易平台或中心。

  记者了解到,在已发生或判决的案例中,很多不法分子往往以商品现货交易为幌子,诱导投资者参与非法期货交易活动,造成投资者财产损失。

  事实上,判别正常的商品现货和非法期货交易的方法并不难:

  一是商品现货不能采取集合竞价、电子撮合等集中交易方式。商品现货交易通常采取买卖双方“一对一”的方式协商确定品种、价格、数量、交货日期等合同条款,而不能采取国发[2011]38号和国办发[2012]37号文件中禁止的集合竞价、连续竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式。

  二是商品现货交易通常要发生实物交割,而不是通过结算买卖差价的方式了结交易。

  另外,辨识非法期货活动,投资者还可以从以下四个角度来考量:

  一是辨识主体资格。按照前述规定,开展期货业务需要经中国证监会核准,取得相应业务资格,否则即为非法机构。投资者可以登录中国证监会网站、中国期货业协会网站查询合法期货经营机构及其从业人员信息,或者向当地证监局核实相关机构和人员信息。

  二是辨识营销方式。一些不法分子喜欢以“老师”、“期神”自居,常常发出只要跟着他做,就能赚大钱等只强调收益不关注风险的犀利言辞。投资者需要知晓,包括期货在内的任何金融产品投资都是遵循“高收益必然伴随高风险”的基本原则,没有“天上掉馅饼”的好产品。合法的期货经营机构以适当性制度为指引,讲究“把合适的产品卖给适合的投资者”,是不得进行此类虚假宣传的。投资者遇到这种夸张的宣传手法,请一定注意提高警惕。

  三是辨识互联网网址。非法期货网站的网址往往采用无特殊意义的字母和数字构成,或采用仿冒方法,在合法期货经营机构网址的基础上变换或增加字母和数字。投资者可通过中国证监会网站或中国期货业协会网站查询合法期货经营机构的网址,识别非法期货网站。投资者请勿登录非法期货网站,以免误入陷阱,上当受骗。

  四是辨识收款账号。合法期货经营机构只能以公司名义对外开展业务,也只能以公司的名义开立银行账户,而非法机构往往以个人的名义开立收款账户。如果有人要求投资者把钱打入以个人名义开立的账户,投资者即可果断拒绝。

资管新规后,信托公司一方面忙于转型,另一方面则对存续项目进行调整。然而,在这段“窗口期”,通过信托产品进行的配资业务仍在进行。

  日前,《证券日报》记者获悉,深圳市福田区人民法院近期受理了一起配资纠纷案件,原告任某欲将三位当事人告上法庭,这三名被告分别是王文帅、王炳祥、北京越大投资管理有限公司(以下简称“越大投资”),其中,王文帅也是越大投资的法定代表人。根据获得的资料显示,越大投资通过8只信托计划进行股票配资,配资规模近30亿元,券商通道则是宏信证券提供的。

  而越大投资相关人士表示,“目前尚未接到法院的通知书。”

  业内人士表示,监管层此前就对违法从事证券业务活动的行为进行了明确禁止,例如包括借助信息系统为客户开立虚拟证券账户,借用他人证券账户、出借本人证券账户等,代理客户买卖证券等规定,这种行为既损害了投资者合法权益,又严重扰乱了股票市场秩序;然而仍有个别券商等金融机构面对利益诱惑参与股票配资业务,这就为此类配资业务提供了灰色生存空间,对投资者的权益造成了损害。

  疑问:

  民间借贷还是违规股票配资

  《证券日报》记者获悉,根据原告任某向法院提起的起诉状,今年5月份,原告任某与被告王炳祥签订了《借款合同》,约定原告任某向被告王炳祥账户存入人民币50万元作为保证金,由被告王炳祥提供1个账户总资金为人民币200万元的股票供原告操作;并由原告承担该账户操作的全部风险,被告不承担任何风险。原告与被告还约定了资金使用利息、操作股票限制、补充保证金以及平仓等事项。

  近期,任某在未得到任何通知的情况下,账户资金被冻结,本金及配资部分均不能够正常的交易或划拨。几经沟通无果的情况下,任某采取通过法律诉讼来寻求帮助。

  任某认为,双方签订的合同虽然名为借款合同,实际为场外股票融资合同,其内容是原告提供保证金,被告提供3倍的融资资金供原告在证券市场买卖股票使用,配资比例为1:3,并约定了操作股票限制、补充保证金以及平仓等事项,实际应为场外股票融资合同。同时,场外股票融资合同违反法律的禁止性规定而无效,客观上破坏了金融证券市场秩序,损害了社会公共利益,被告应当返还原告支付的保证金及相应利息。

  与此同时,任某也将越大投资及其总经理王文帅一同告上法庭,希望能维护自身的合法权益,拿回本该属于自己的投资本金。截至10月15日,深圳市福田区人民法院已经受理该配资纠纷案件,近期将开庭审理。

  “拔出萝卜带出泥。”《证券日报》记者根据任某提供的资料梳理发现,越大投资进行的股票配资业务,一方面配资规模较大,另一方面涉及几家金融机构,其中包括多家信托公司的信托产品以及提供交易通道的券商等。

  链条:

  涉及多个信托产品和券商

  《证券日报》记者通过获得的材料发现,越大投资在多家信托公司成立结构化信托产品,利用宏信证券作为交易通道券商,对信托产品进行子账户拆分;成立结构化集合证券投资信托计划,单个信托计划的结构化方案一般为3:2:10模式。举例来说,“3000万元劣后资金+2000万元夹层资金+1亿元优先资金”形成单只信托计划产品,规模为1.5亿元。其中,优先资金一般为银行资金,根据优先和夹层资金的风控要求,该类信托计划一般控制持有单只股票比例不超过该信托计划总规模的30%(即单票持仓比例为30%)。

  越大投资以此作为配资业务母账户,同时通过和某些券商及其营业部合作,给合作券商带来了丰厚的交易佣金收入。同时,券商及其营业部向对方的配资业务敞开大门,违规为其提供交易便利和隐蔽性,开放配资子账户分仓交易端口。

  《证券日报》记者从获得的资料来看,越大投资主要合作的信托包括天津某信托、国某信托、华某信托和厦某信托等,主要合作的券商为宏信证券。其中,宏信证券在越大投资通过信托产品设立虚拟子账户进行非法配资业务发挥了关键的作用。这些信托公司合计有8只产品与越大投资存在股票配资业务,这8只信托产品的合计规模为29.5亿元。

  根据介绍,越大投资为了大规模开展配资业务,还开发了专属配资子账户分仓系统软件。该软件简称“财讯宝”,这与此前国内配资市场上曾经广泛使用的HOMS分仓交易软件相似。

  事实上,早在2015年7月份,证监会就曾发布了《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》(以下简称《意见》),要求各证监局应当按照《关于加强证券公司信息系统外部接入管理的通知》督促证券公司规范信息系统外部接入行为,并于该年7月底前后完成对证券公司自查情况的核实工作。

  随后,该年9月份,又要求各证监局应当督促证券公司仔细甄别、确认涉嫌场外配资的相关账户,尤其是对信托产品账户清理的范围。例如在证券投资信托委托人份额账户下设子账户、分账户、虚拟账户的信托产品账户,或是伞形信托不同的子伞委托人(或其关联方)分别实施投资决策,共用同一信托产品证券账户的信托产品账户;此外,还包括优先级委托人享受固定收益,劣后级委托人以投资顾问等形式直接执行投资指令的股票市场场外配资。

  北京某券商人士表示,长期以来,监管层对违法从事证券业务活动的行为进行了明确禁止。然而,部分券商面对利益诱惑,仍然不惜违规参与股票配资业务,这就为此类配资业务提供了灰色生存空间,对投资者的权益造成了损害。

  诱惑:

  股票配资交易的利益

  有的金融机构不惜违背政策、甘冒风险参与配资,背后追逐的就是利益。

  “大型配资公司从事配资业务的信托计划母账户由于规模较大大,单只产品规模最少都不低于1.5亿元,与券商合作时交易佣金较低,一般为0.03%,但是配资公司给到投资者交易时收取的佣金很高,为0.10%-0.3%。”一位曾参与过配资的投资者表示。

  据业内人士透露,配资公司从事配资业务主要盈利点有四方面:一是赚取配资利差。通过从银行批发优先资金,成本为年化6%的利息(平均每月资金成本利率为0.5%),如果通过分仓子账户直接配给投资者利息一般为月息1.0%-1.2%,即年化12%-14.4%,保守综合利率全部按照最低的12%来算,配资公司的年化利差也有6%。如果通过代理渠道配给个人投资者,配资公司给代理公司的资金成本为年息9%,该模式下,年化利差为3%。

  二是交易佣金差。配资公司从事配资业务的信托计划母账户,由于单只产品规模最少都不低于1.5亿元,其与券商合作时交易佣金较低,一般为0.03%。但是配资公司给到投资者交易时收取的佣金很高,为0.1%-0.3%(该佣金可以在分仓交易系统中由风控设置在子账户进行股票卖出时直接先行扣除),中间有0.07%的交易佣金差可以作为佣金来源。

  三是股票盈利分成。投资者与配资公司签署的合同里没有任何约定表明配资公司在除了利差和交易佣金差之外还具有其他收费权力,但是由于配资公司使用开发的非法配资交易软件出借证券子账户给客户使用,公司后台风控和IT技术人员可以在配资客户不知情的前提下,对子账户卖出股票时进行不同比例后端提成,其比例为卖出总收入的0.1%-13%之间不等,暂无规律可循。

  四是强行平仓、扣押代理的其他子账户投资本金。由于配资规模较大,大客户提供体量较大的配资业务,但近一年以来股市但凡有较大幅度下跌,配资公司无一例外的会选择在临近平仓线附近、但股价还未跌破平仓线时,提前强行对所买部分股票进行跌停板集中抛售。对二级市场造成严重波动的同时,也波及劣后级客户资金,以及其他中小投资者利益。

  律师观点:

  股票配资属违法行为

  所谓场外股票配资合同,是指未经金融监督管理部门批准,法人、自然人或其他组织之间约定融资方向配资方缴纳一定的现金或一定市值证券作为保证金,配资方按杠杆比例提供,将自有资金、信托资金或其他来源资金,提供给融资方用于买卖股票,并固定收取或按盈利比例收取利息及管理费,融资方将买入的股票及保证金让与配资方作为担保,并设定警戒线和平仓线,配资方有权在资产市值达到平仓线后强行卖出股票以偿还本息的合同。

  在这起配资纠纷案件中,原告任某认为,与被告王炳祥签订的《借款合同》名为借款合同,其内容是原告提供保证金,被告提供3倍的融资资金供原告在证券市场买卖股票使用,配资比例为1:3,并约定了操作股票限制、补充保证金以及平仓等事项,实际应为场外股票融资合同。

  有律师事务所人士表示,按照监管层对资本市场相关业务以“实质重于形式”的监管原则来看,像这种通过代理商与配资公司开展进行的配资业务,虽然名义上签署的是借款合同,但实际上应该认定为场外股票融资业务。股票配资行为与监管层严格禁止利用信托和券商通过开立交易子账户并出借给第三方进行股票交易的要求明显背道而驰,已经属于违法行为。

  “原告(投资者)有权提出与代理商签署的借款合同均属无效,作为配资劣后本金的实际收取方,配资公司应当返还原告支付的配资保证金,并赔偿相关利息。”这位律师事务所人士表示,被告人作为配资的出资方和原告操作配资子账户的实际控制方,也应当返还配资本金及承担相应的连带责任。

最近,越来越多的投资者在网上询问股票配资和融资的区别有哪些?有什么不同呢?这都是投资者在做股票配资时经常遇到的问题;今天,小编就为大家详细的介绍一下股票配资和融资的区别有哪些和有什么不同这些内容。

从资本、股本和保证金的概念分析,股票是指在没有股票资金担保的情况下,向股东提供信息的定向公司股票,并收取一定的营业费用;保证金是指投资者向上海证券交易所或深圳证券交易所会员证券公司提供担保、借钱购买本上市证券或借款上市证券及出售行为。然而,融资融券的实际操作存在着诸多限制。以下是两者的不同之处:

股票配资和融资的区别有哪些?

第一点:

股票融资融券开户必须满18个月;

股票配资公司提供的配资炒股业务并无此限制;

第二点:

股票融资融券市值最低50万;

股票配资公司提供的融资炒股业务并无此限制,一般是1-5万起配。

第三点:

股票融资融券只有上证50只与深证40只共90只股票可以操作同样会被机构操作;

一般以创业板公司为例,对创业板的规定不是交易,新股和小盘股都会有一定的要求,但与创业板公司的股票相比,股票的限制比保证金宽松;

第四点:

股票融资额度只有25%;

不同的股票配资公司对配资比例要求不同,有的是按照1:3,有的配资比例会更高。

第五点:

股票融资费率高分别为7.86%与9.86%;

股票配资手续简便费率低。

第六点:

股票融资最长期限6个月必须交割;

现在,一些股票配资公司对合作时间有要求,要求合作时间必须为3个月,一些股票配资公司从1个月开始没有这样的限制。例如,天辰投资合作是按月进行的,少数股份被分配给公司采用当日收费的形式。

第七点:

股票融资平仓线较高最大限度不允许低于175%;

股票配资平仓线一种是自有资金亏损到70%左右是要平仓的,另一种是整个账户到股票配资公司出资的110%左右时要平仓。

第八点:

股票融资需要提交足额的担保物;

股票配资公司提供的融资炒股业务并无此限制。

以上的就是小编今天为大家介绍的是股票配资和融资的区别有哪些和有什么不同这些内容,详情请关注股票配资。(编辑:小杨)

投资者们做股票配资时一定认清方向,不然会损失很大,所以我们正确认识股票场外配资;今天,小编就详细的为大家介绍一下如何正确认识股票场外配资和选择场股票外配资平台注意事项。

一、如何正确认识股票场外配资?

1、 关注股票配资公司资金来源。目前在国内股票配资方,主要有两大来源:一是传统的线下实体公司配资,主要包括信托和银行。二是以互联网为平台的“线上配资”,包括P2P。所以,作为投资者理应关注一下股票配资公司资金的主要来源,这是对如何正确认识股票场外配资的基本认识。

2、 时刻留意平仓警戒线。做过股票配资的投资者都知道在签订融资融券合同时,双方会协商设置交易账户的亏损警戒线和平仓线。如果投资者没及时追加保证金,配资公司会为了保障操盘资金的安全,进行强制平仓,这也是券商唯一的降低资金风险的方法。所以,投资者自己要重视警戒线和平仓线,并时刻留意警戒线和平仓线的发展态势,保证自己有时间追加保证金,不能因为轻视平仓线而被强制平仓,蒙受损失。

3、 以小博大信不得。这是如何正确认识场股票外配资的重点,股票配资是一把双刃剑,加大配资杠杆会在行情好时放大收益,但是也会在行情不好时扩大亏损,如果投资者操作的不当,被强制平仓就会伤到自己,而平台的资金不会损失。

4、 股票场外配资失控风险要留心。股票场外配资高杠杆的风险很大,很容易被平仓,对投资人来说风险过大,股市因配资被放大的比例已经远远高于其实际水平,一旦大盘大跌,爆仓的风险随时会来,股民的本金极有可能会因为股票场外配资的失控而承担血本无归的风险,而且股票场外配资失控风险还包括因配资公司倒闭、老板跑路而引起的风险,所以投资者必须警惕和留心股票场外配资失控风险。

二、选择场股票外配资平台注意事项:

1、要选择正规专业的股票场外配资公司。看这家公司是否合法,是否取得工商注册,看公司的规模大小,看该股票场外配资公司是否有良好的口碑,是否有专业化的团队。

2、股票场外配资公司的资金安全保障。在做股票场外配资之前,首先要选择专业正规的股票场外配资公司,降低投资风险。了解公司的资金来源,以及自身的资金实力。

3、股票场外配资公司的配资费用。现在的股票场外配资公司都会有不同的收费模式,在签订合同之前必须了解清楚该股票场外配资公司的收费模式,谨防存在隐性收费的。

4、股票场外配资公司的合作流程办理。首先了解清楚股票场外配资规则,确定融资比例以及融资额,签署场外融资资金合作协议,再检查交易账户存入风险保证金,最后开始正式交易。

以上的就是小编为大家详细介绍的是如何正确认识股票场外配资、选择场股票外配资平台注意事项这些内容,详情请关注股票配资。

资本大佬老张最近“压力山大”,原因是接连出台的监管新规让他做市值管理的资金面临“断炊”。年前,他和一家信托公司谈妥,到期的信托集合计划准备发新替旧。但年后不久,信托公司告诉他,以前1:2的集合信托配资不能做了。这意味着老张即将到期的用于市值管理信托产品将无法接续,如果短期内找不到新资金接盘,他重仓持有的股票有“雪崩”的风险。

  今年以来,多家信托公司收紧股票配资业务,主要针对有中间级变相突破杠杆比例的配资业务以及单票配资业务。与老张有类似遭遇的人不在少数。在上市公司大股东增持、员工持股、杠杆收购等领域,杠杆比例较高的信托产品也面临类似命运。业内人士表示,大股东高质押率的股票群体与流通股股东存在大量资管产品、信托计划的股票群体高度重合。部分质押率很高的股票一旦股价单边下跌,容易触及平仓线而被强行平仓,这是去年12月下旬以来部分股票“闪崩”的原因。

  市值管理曾经的神器

  业内人士介绍,信托公司开展股票配资业务往往通过结构化信托产品进行,即具有优先、劣后分级的结构化资管产品。其中,优先级一般是银行理财资金,享受固定收益;劣后级承担较大风险、也可享受较多收益,并负责为优先级保本、保收益。这一业务的实质是劣后级投资者加杠杆投资,不同于场内加杠杆的融资融券业务,因此又被称为“场外配资”或“结构化配资”。

  根据监管要求,股票信托产品的杠杆比例原则上不超过1:1,最高不得超过1:2,但通过设置中间级可以规避这一要求。所谓“有中间级的配资业务”,就是在结构化证券投资信托产品中设置劣后级、中间级、优先级,其中最具代表性是“3:1:8”、“3:2:10”两种模式。这是颇有“猫腻”的“玩法”。以“3:1:8”模式为例,通过设置中间级,名义上将中间级计入劣后级,但实质是计入优先级,将杠杆比例变相放大至3:9即1:3。“3:2:10”模式更是可将杠杆变相放大至1:4。

  单票配资业务也是近年较流行且颇有“猫腻”的“玩法”。根据监管要求,在结构化信托业务中,单个信托产品持有一家公司发行的股票最高不得超过该信托产品资产净值的20%。为了规避这一限制,一些信托公司发行一个结构化信托产品,投资于另一个单一信托产品或信托受益权,由该单一信托去买股票。业内人士分析,类似老张那种1:2配资的集合信托,实际上可以用80%的资金配置一只股票,相当于单票可以做1.6倍杠杆。

  业内人士透露,上述业务模式曾经是市值管理的“神器”,由于实质上违反监管要求,开展这些业务的机构并不多。随着信托行业“强监管”趋势明朗,近期一些信托公司陆续暂停上述业务。因此,市值管理类机构的资金接续就不那么容易了,加之其他配资通道也基本被封杀,这种市值管理模式难以为继。

  信托产品介入深

  多位证券信托业务人士透露,目前信托公司收紧的主要是一些合规方面存在瑕疵的业务,其他符合监管规定的结构化证券信托业务仍正常开展。至于做上市公司市值管理配资的集合信托产品,以及用于上市公司大股东增持、员工持股、杠杆收购等杠杆比例较高的信托产品,大多面临到期后不能接续的问题。

  信托产品介入二级市场很深。恒生聚源数据显示,截至2017年三季度末,共有1362个信托计划现身在1119只A股股票的前十大流通股股东名单。

  截至今年1月23日,上述1362个信托计划持有的这些股票市值合计约3012.41亿元,占1119只股票总市值的2.44%。其中,有952个是集合资金信托计划,占比69.90%;有366个是单一资金信托计划,其余未显示具体信息。

  接盘侠难寻

  老张与三家信托公司共合作发行了四只产品,都是1:2配资,即自己出资1亿元劣后负责保底,信托配资2亿元,实际上信托公司是通道,资金来自银行。这四个产品都进入了一家上市公司的前十大流通股股东名单,持股票总市值达4亿多元。这四只产品的合计持股比例仅次于第一大股东,但从表面上看,四只产品没有关联关系。

  在老张操作的这单市值管理项目中,公司质地和业绩都不错,但股价一直没有起色。现在四只信托产品中有一只马上要到期,但这家公司的股票成交清淡,想减持非常难。并且在强监管环境下,发行新的信托产品“续命”的可能性基本没有。老张只能千方百计寻找“接盘侠”,甚至动用关系求助于多位公募基金经理。但从反馈的情况看,以前搞定个别基金经理就可以接盘的操作套路,在目前强监管的态势下显然不可能。

  老张最近正在与一些专门做大宗交易的机构沟通,看能否渡过眼前的难关,事情的进展并不乐观。上海一家专门负责做大宗交易机构的高层表示,众多股票成交量不大,大宗交易越来越难做。股东减持的动机扑朔迷离,甚至可能存在陷阱,有时刚一接盘就会赶上连续跌停,所以操作上要非常小心。

  民族证券首席投资顾问黄博对记者表示,2016年下半年以来,大量资金通过信托通道进入二级市场。在目前新的监管环境下,信托公司收紧配资业务,部分中小市值公司股东中的信托计划到期无法接续。同时,大股东高质押率的股票群体与流通股东中有大量资管产品、信托计划的股票群体高度重合。部分质押率很高的股票一旦单边下跌,容易触及平仓线而被强行平仓,这是去年12月下旬以来部分股票“闪崩”的原因。在目前的市场和监管环境下,此类品种的“闪崩”大概率还会出现,建议投资者保持警惕。